Mon cher lecteur,
Face à la grande fiction financière qui détruit votre épargne, la protection de votre patrimoine passe par des investissements tangibles dans des actifs réels.
Le fonds immobilier d’assurance vie NE fait PAS partie de ces investissements tangibles qui vous permettent de protéger votre patrimoine.
C’est même pire, l’immobilier d’assurance vie vous fait croire que vous investissez dans un placement solide, rentable et liquide alors que c’est un placement structurellement illiquide et bien plus risqué que vous ne pensez.
Cela me met en colère car les grosses SCPI d’assurance vie vampirisent des formes vertueuses d’investissement immobilier, y compris d’autres SCPI, et vous font croire que vous protégez votre épargne alors que ce sont des produits qui restent complètement exposés aux risques des marchés financiers.
S’il vous plaît, aidez-moi à faire la vérité sur ce scandale des fonds de placements immobiliers qui mènent des dizaines de milliers d’épargnants à l’abattoir avec des promesses mensongères, partagez cette lettre sur les réseaux sociaux, transférez-la à votre carnet d’adresses, republiez-la… J’ai besoin de vous dans ce travail d’enquête et de transparence.
La crise a le mérite de révéler cette faiblesse fondamentale.
Mieux vaut tard que jamais car depuis 10 ans, ces fonds immobiliers ont eu un succès fou : SCPI, OPCI, OPPCI… Les encours ont été multipliés par 6 !
Nous sommes passés de 30 à 170 milliards € d’actifs sous gestion selon les données de l’Associaton Française des Sociétés de Placement Immobilier (je me suis appuyé sur leurs chiffres pour cette lttre) :
- 65 Mds€ pour les SCPI, Sociétés Civiles de Placement Immobilier, peu endettées et exclusivement investies en immobilier. C’est le support le plus populaire dans les assurances vie;
- 20 Mds€ pour les OPCI, Organismes de Placement Collectif en Immobiler, peu endettés également et constitués de 60 % d’immobilier et de 40 % d’actions, obligations et cash ;
- 85 Mds€ pour les OPPCI, Organismes de Placement Professionnel Collectif en Immobiler, qui sont des sortes d’OPCI fous avec beaucoup moins de contrainte sur l’endettement et la liquidité mais réservés aux investissements d’au moins 100 000 €.
D’ailleurs, c’est une alternative qui me revient sans cesse lorsque je vous conseille de fermer vos fonds euros d’assurances vie : autant passer en unités de compte investies dans des SCPI.
Elles servent un rendement moyen de 4 à 5 % et sont réputées solides car… C’est de la pierre n’est-ce pas ?
Une SCPI NE peut PAS être une alternative au fonds euro d’assurance vie.
Cela peut être une diversification en choisissant avec beaucoup de précaution le fonds, l’assureur, le gestionnaire et en comprenant bien le risque de liquidité,
mais une alternative ? Non.
Ni une SCPI investie à 100 % en immobilier, ni un OPCI investi à 60 % en immobilier et 40 % en actions et obligations, ni un OPPCI, sorte de super OPCI qui permet de prendre plus de risque avec un plus gros recours à la dette, moins de contraintes et un investissement minimum de 100 000 €.
J’ai 2 reproches massifs à faire aux SCPI (qui valent aussi dans une moindre mesure pour les OPCI et OPPCI) :
- Elles sont faussement liquides et vraiment risquées par rapport au rendement servi ;
- L’allocation en biens du secteur tout entier est devenue obsolète.
Je m’appelle Guy de La Fortelle et je rédige le service d’information GRATUIT et INDÉPENDANT : L’Investisseur sans Costume.
À partir d’aujourd’hui, je vais vous dire tous les secrets de l’économie et de la finance que les médias grands publics « oublient ».
J’ai écrit un article complet sur Ils vous mentent : le scandale de l’immobilier dans l’assurance vie
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À votre bonne fortune,
Guy de La Fortelle